المؤشرات استراتيجيات التداول

٪ IMG SRC = " / وسائل الإعلام / صور / tradestation / الاجتماعية وسائل الإعلام / 16px / الفيسبوك "/٪٪ IMG SRC =" مسبقا / تراجع استراتيجيات وندش]؛ قبل اريك Skyba CMT، محلل الكمي كبار، مختبرات TradeStation معظم مؤشرات الاسهم في السوق، باستثناء مؤشر داو جونز الصناعي المتوسط، هي التي شيدت باستخدام طريقة الترجيح القيمة السوقية. وهذا يعني أن القيمة السوقية لكل شركة تؤثر تلك الشركة و؛ [س] تأثير على المؤشر. ومن الانتقادات شيوعا لهذا النهج هو أن نسأل ما إذا كانت هذه المؤشرات تمثل بدقة ما يجري تحت السطح وهذا هو، داخل السوق. ولمعالجة ذلك، ويشمل التحليل الفني دراسة اتساع السوق. نظرية تحليل السوق اتساع هي أن فهم أفضل للقيم المؤشر الحالية والحركات قد اكتسبت من خلال تحليل عدد من التقدم وتراجع الأوراق المالية التي تشكل مؤشر السوق، المعروف أيضا باسم الداخلية السوق. هذا هو محور التحليل اتساع السوق. في هذه الورقة، ونحن نقدم موضوع تحليل السوق اتساع عن طريق تحليل البيانات للنهوض وتراجع القضايا. وبشكل أكثر تحديدا، ونحن تقييم عدد قليل من الاستراتيجيات مسبقا / تراجع الأكثر شيوعا لتقييم الاستراتيجيات التي قد يكون لها قيمة التداول العملية. مقدمة تحليل السوق اتساع هو مجال التحليل الفني الذي يركز على قياس التقدم وتراجع أعضاء فهرس. في حين أن هناك العديد من القياسات اتساع، فإنها عادة ما تنطوي على العلاقة بين التقدم وتراجع القضايا أو تقدم وتراجع حجم أو حتى بعض مزيج من هذه العوامل، كما هو الحال بالنسبة للمؤشر الأسلحة (TRIN). الفنيين افترض أن تحليل السوق اتساع ينص على فهم أفضل لعمل السوق من النظر إلى المؤشرات وحدها. والسؤال هو ما إذا كانت هذه الفرضية حتى معنى. لفحص هذا، نحن بحاجة إلى فهم كيفية بناء هذه المؤشرات. يتم احتساب معظم المؤشرات باستخدام الأوزان القيمة السوقية (الأرقام القياسية ذات القيمة المرجحة). يستخدم مؤشر داو جونز الصناعي لحساب مؤشر مرجح السعر. العيب الرئيسي لحساب مؤشر مرجح السعر هو أن الأسهم الأعلى سعرا يمكن أن يكون لها تأثير أكبر على المؤشر من الأسهم بأسعار أقل لنفس نسبة العودة. من ناحية أخرى، وهو مؤشر سوق رأس المال (مرات السعر الحالي للسهم عدد الأسهم القائمة) ستكون أكثر المتضررين من الأوراق المالية بقيمة سوقية أكبر من خلال الأسهم بقيمة سوقية أصغر. ولذلك، فإن الشركات التي لديها عدد أكبر من الأسهم القائمة لديها تأثير أكبر على المؤشر لنفس النسبة المئوية للتغير في أسعار أسهمها. المتأصلة في هذه الحسابات هي التحيز تجاه ارتفاع أسعار الأسهم والشركات التي لديها أكبر القيمة السوقية. مع مرور الوقت، تحليل اتساع السوق قد يساعد في معالجة هذه التحيزات وقيادة المحلل الفني لتكوين رأي من الأسواق التي تختلف عن توافق في الآراء، كما فعل العديد من الفنيين في 1998-1999، بالقرب من ذروة فقاعة الدوت كوم. تحليل السوق اتساع توظف العديد من التقنيات لقياس الاتجاه الصاعد أو الهابط للمؤشر. كما ذكر، فإن معظم هذه المؤشرات قياس تقدم وتراجع القضايا أو تقدم وتراجع وحدات التخزين التي تشكل فهرس. هناك الكثير للاختيار من بينها أن يكون لها هدف مماثل. في هذه الورقة، سوف نركز على النهوض وتراجع القضايا وحجم البيانات. تقدم منصة TradeStation مجموعة واسعة من المؤشرات السوقية اتساع. ببساطة إدراج رمز اتساع السوق التي تهمك في الرسم البياني، تماما كما تفعل رمزا للأي ورقة مالية أخرى. A مساحة عمل بعنوان مؤشرات TSL الشعبية عرض التداول متاح للتحميل مع هذه الورقة. ويتألف هذا مساحة عمل فهارس السوق اتساع الأكثر استخداما. (الوصول إلى هذه المؤشرات سوف تعتمد على اشتراكات تغذية البيانات الخاصة بك.) الرقم 1 & ندش]؛ سوق اتساع وندش]؛ تقدم وتراجع مؤشر الرموز التي في RadarScreen وسهل حصوي؛ / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ مقدما / رفض الخط & ندش]؛ تحليل تقديرية تقدم / تراجع (A / D) الخط هو العنصر الرئيسي في تحليل اتساع السوق التي غالبا ما هو مذكور في المنشورات التجارية وتعليقات وسائل الإعلام المالية. ويحسب هذا المؤشر حيث القيمة التراكمية للالاصدارات المتقدمة لمؤشر أقل القضايا انخفاض مؤشر. انه ليس لديها تحيز بمعنى أن كل الأوراق المالية لديه الترجيح على قدم المساواة في خط A / D. يمكن للعملاء TradeStation خلق مؤشرات خط A / D الخاصة بهم باستخدام NYSE، ناسداك، NDX 100، بيانات مؤشر راسيل 2000 وAMEX عن طريق إدخال الرموز المناسبة في / تراجع مؤشر الخط TradeStation المسبق. تظهر قائمة من هذه الرموز في الشكل 1، وتتوفر أيضا في مساحة العمل الشعبي السوق اتساع متاح للتحميل مع هذه الورقة. في هذا القسم من الورقة، ونحن ننظر إلى خط A / D من أربعة مؤشرات السوق الرئيسية: مؤشر المركب في بورصة نيويورك، 500 SP مؤشر، مؤشر راسيل 2000 وARCA مؤشر مكت الرئيسية. في الشكل 2، قد كسر مؤشر SP 500 (الجزء الأيمن العلوي) من خلال خط الاتجاه على المدى الطويل في عدة مناسبات. ولكن نفس خط الاتجاه ممثلا على خط / D لم تنتهك نحو الأسفل. وهذا ما يجعلنا نعتقد أن سوق واسعة، ممثلا في خط / D، متماسكة أفضل من مؤشر SP 500، مما يشير إلى حالة مزيد من الاتجاه الصاعد للمؤشر. قد الفنيين أيضا استدعاء هذا التطور "الاختلاف الصاعد"، كما خط A / D تحتجز ما يصل الى السوق تراجع أفضل من المؤشر. وجهة نظر على المدى القصير لمؤشر مكت الرئيسية ARCA (الجزء الأيمن السفلي) يخبرنا أن الارتفاع في ديسمبر كانون الاول وقعت مع ضعف اتساع السوق على النحو المشار إليه من قبل الدائرة الزرقاء على خط A / D. وهذا سيكون إشارة سلبية اتجاه السوق. في خط A / D من عام 2000 (الجزء الأيمن السفلي) راسل، أدخلنا خط الدعم المتمركزة الحق تحت مستويات القاع الرئيسية للخط A / D. ويبدو أن هذه المنطقة لتكون على مستوى أنه إذا انتهكت، يمكن أن يكون دلالة واضحة على ضعف السوق وشيك. الرقم 2 وندش]؛ في بورصة نيويورك، 500 SP، راسيل 2000 وARCA الرئيسية مكت المسبق / خطوط وندش] رفض. الرئيسية مكت مؤشر لقطة / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ ملاحظة: خطوط / D لمؤشر بورصة نيويورك المركب، مؤشر SP 500، راسيل 2000 تم إنشاء مؤشر وARCA مؤشر مكت الرئيسية باستخدام A / D حرف السطر التالي في منصة TradeStation. NYSE المركب مؤشر A / D الخط & ندش]؛ $ ADV (NYSE النهوض بقضايا) و$ DECL (NYSE انخفاض رموز) مؤشر SP 500 A / D الخط & ندش]؛ $ ADVSP (SP 500 الاصدارات المتقدمة) و$ DECLSP (SP 500 انخفاض رموز) راسل 2000 مؤشر A / D الخط & ندش]؛ $ ADVRL (راسيل 2000 النهوض بقضايا) و$ DECLRL (راسيل 2000 تراجع الرموز) ARCA مؤشر مكت الرائد وندش]؛ $ ADVR (ARCA مؤشر مكت الرائد النهوض بقضايا) و$ DECLR (ARCA مؤشر مكت الرائد تراجع الرموز) استراتيجيات اختبار عينة في هذه الورقة، ونحن فحص ثلاث مجموعات من قواعد السوق اتساع استخدام TradeStation &؛ [س] رموز اتساع السوق. نحن اختبار الأداء التاريخي لهذه المؤشرات اتساع السوق لتوليد إشارات الدخول في مؤشر SP 500 ($ INX). باستخدام رأس مال 10،000 $ في الاستثمار التجاري، قمنا بقياس أداء إشارة تداول من خلال عقد الموقف 1-5 أيام أو 1-15 أيام منذ ولدت إشارة التداول، وحساب الأداء التاريخي لتلك الأيام بشكل فردي. حددنا كل استراتيجية و؛ [س] إشارات التداول وفقا لمعايير الصناعة التي تستخدم عادة لهذه المؤشرات. والسمة العامة لمعظم هذه المؤشرات هي أنها قياس اتساع السوق من خلال النهوض بقضايا أو انخفاض القضايا أو دفع حجم أو انخفاض حجم. لم تجاربنا لا تمثل تكاليف العمولات واختبرنا البيانات اليومية من 2007/09/10 إلى 2011/12/23. اختبار 1 & ندش]؛ نسبة انخفاض قضايا إلى إجمالي قضايا كيف يتم حساب هذا المؤشر؟ وندش]؛ انخفاض القضايا ضمن مؤشر SP 500 / إجمالي القضايا ضمن مؤشر SP 500 (النهوض بقضايا + انخفاض القضايا). ما حرف في منصة TradeStation استخدمت لبناء هذا المؤشر؟ وندش]؛ $ ADVSP (القضايا دفع 500 SP) و$ DECLSP (SP 500 انخفاض القضايا) الرقم 3 وندش]؛ التاريخية الاستراتيجية الأمثل تقرير (9/10 / 2007-12 / 23/2011) اختبار 1 & ندش]؛ ملخص الأداء / وسائل الإعلام / صور / TradeStation / التعليم / مختبرات / تحليل "/٪ النسبة المئوية للانخفاض القضايا إلى إجمالي القضايا هو نهج اتساع الشائع أن تشتري مع انسحاب الأسعار إلى مستويات حيث بلغ عدد انخفاض القضايا يثقل كاهل عدد الاصدارات المتقدمة، حتى أنه في المدى القصير جدا والأمل هو أن البيع سوف ذروتها و أسعار ستعود إلى مستويات الأصلية. ويبين الشكل 3 الأمثل تقرير الاستراتيجية لهذا النهج. يمكننا أن نرى أن الأداء يتحسن كما أن نسبة انخفاض قضايا الزيادات، كما يتضح من الأسهم الزرقاء. ومع ذلك، عوائد غير متناسقة حتى مستوى 50٪ (خط أحمر). وبمجرد أن نسبة انخفاض قضايا تفوق 50٪، عوائد تصبح أكثر اتساقا حتى نهاية الاختبار. أيضا، لاحظ أن نسبة فوز / خسارة الصفقات تبقى حوالي 50٪ لكل اختبار، في حين ينخفض ​​الحد الأقصى لحظيا خفض النسبة المئوية للانخفاض القضايا الزيادات. نتائج الأداء غير المدرجة في هذه الورقة تتكون من اختبار الصفقات طويلة عندما كانت نسبة الاصدارات المتقدمة أكبر من 10٪، 20٪، 30٪، 40٪، 50٪، 60٪، 70٪، 80٪، ومستويات 90٪ ومرة أخرى، يشغل منصب 1-5 أيام. وكانت هذه النتائج الهزيلة في أحسن الأحوال ولا يستحق النظر لهذه الورقة. تم اختبار أيضا قواعد قصيرة. كانت قواعد الصفقات قصيرة عكس قواعد طويلة وكانت للدخول في التجارة عندما كانت الاصدارات المتقدمة أكبر من نفس المستويات مئوية كما في غيرها من التجارب، وشغل مناصب لمدة 1-5 أيام قبل أن تخرج. عموما، كانت عوائد سلبية الأداء وجعل الاختبارات التي كان لديها عوائد إيجابية الجزء الأكبر من مكاسبها من الأسواق الهابطة 2008-2009. اختبار 2 & ندش]؛ مؤشر الأسلحة (TRIN) كيف يتم احتساب المؤشر؟ وندش]؛ (النهوض القضايا / انخفاض قضايا) / (دفع حجم / انخفاض حجم) ما حرف في منصة TradeStation استخدمت لبناء هذا المؤشر؟ وندش]؛ $ TRINND (ناسداك 100 مؤشر وندش]؛ الأسلحة رمز مؤشر) الرقم 4 و ندش]؛ قائمة مؤشر الأسلحة TradeStation رموز (TRIN)